Na czele wszelkich analiz rynkowych stoi oczywiście analiza techniczna, która jest najszerzej stosowaną i najbardziej znaną formą analizy cen. W analizie technicznej analizujemy wzorce pojawiające się na rynku i oceniamy je, aby prognozować potencjalne przyszłe ruchy cen instrumentów finansowych, w przypadku rynku Forex są to waluty obce. 

Narzędzia lub formuły analizy technicznej znane są jako wskaźniki techniczne . Wskaźniki te stanowią podstawę każdego tradera w procesie podejmowania decyzji. Biorąc pod uwagę znaczenie analizy technicznej na rynku Forex, w tym artykule zagłębimy się w ten temat i przedstawimy kompleksowy przewodnik dla początkujących po analizie technicznej. 

Zrozumienie analizy technicznej

Podstawowa idea analizy technicznej jest w istocie dość elegancka. Zakłada ona, że ​​historyczne wzorce i ruchy cenowe są nośnikami niezwykle cennych informacji. Dlaczego? Ponieważ mogą one potencjalnie przewidywać przyszłe wzorce i ruchy cenowe, które ujawnią się w przyszłości. 

Oczywiście, drugą stroną medalu analizy jest analiza fundamentalna , w której koncentrujemy się głównie na czynnikach fundamentalnych, takich jak wydarzenia medialne, czynniki ekonomiczne i inne czynniki zewnętrzne wpływające na rynek. Jednak w analizie technicznej uwzględniane są jedynie czynniki zachodzące na rynku, tj. wahania cen i wolumen obrotu. 

Idea analizy technicznej opiera się na założeniu, że wszystkie informacje potrzebne do uzyskania cennych informacji o przyszłych ruchach na rynku znajdują się już w danych historycznych. Opierając się na tych danych, inwestorzy są w stanie wywnioskować potencjalne wzorce i na ich podstawie podejmować decyzje o tym, jak postępować dalej i jakie pozycje otwierać.

Podstawy handlu na rynku Forex

Ponieważ omawiamy podstawy analizy technicznej na rynku Forex, dobrym pomysłem będzie pobieżne zapoznanie się z podstawami handlu na rynku Forex, aby lepiej zrozumieć całość zagadnienia. 

• Pary walutowe : na dowolnym rynku finansowym handlujemy instrumentami finansowymi notowanymi na tym rynku. Instrumentami finansowymi na rynku Forex są pary walutowe. Jak sama nazwa wskazuje, para walutowa składa się z dwóch walut – a zatem jest parą. Pary są denominowane względem siebie, więc spekulujemy na cenie każdej waluty względem drugiej. Przykładami par walutowych są GBP/USD i EUR/USD. 

• Cena kupna i cena sprzedaży : te dwa pojęcia są bardzo ważne, ponieważ ich różnica kształtuje wartość spreadu. Cena sprzedaży to cena, po której można sprzedać parę walutową lub zająć pozycję krótką, a cena sprzedaży to cena, po której można kupić parę walutową lub zająć pozycję długą. 

• Dźwignia finansowa i marża : dźwignia finansowa to kolejne ważne pojęcie w handlu forex, oznaczające zasadniczo kwotę pieniędzy lub dźwignię finansową, którą broker pożyczy Ci do handlu w zamian za marżę, która zasadniczo jest zabezpieczeniem w formie salda Twojego rachunku. 

Teraz, gdy omówiliśmy już podstawy handlu na rynku Forex, możemy kontynuować naszą dyskusję i zagłębić się w analizę techniczną. 

Kluczowe zasady analizy technicznej

Mechanizm działania analizy technicznej opiera się na założeniu, że rynek ma tendencję do powtarzania się w oparciu o tworzone przez siebie wzorce. Chociaż sama koncepcja jest dość prosta i elegancka, sama analiza może być dość skomplikowana. Aby ułatwić nam zrozumienie zawiłości analizy technicznej, omówmy najpierw jej główne zasady: 

1. Cena minus wszystko : cena jest sednem analizy technicznej. Chodzi o to, że wszystkie inne czynniki zewnętrzne, które są uwzględniane w analizie fundamentalnej, takie jak wydarzenia i wskaźniki ekonomiczne, wiadomości, wydarzenia geopolityczne itp., które rzeczywiście wpływają na ceny, już to zrobiły, dlatego powinniśmy skupić się wyłącznie na samej cenie i tym, co ona odzwierciedla w danym momencie. Dlatego w analizie technicznej uważamy, że poprzez badanie zachowań cen możemy uzyskać wgląd w przyszłe zachowania cen. 
2. Ruchy cen w trendach : pojęcie trendu jest kluczowe również w analizie technicznej. Trend to zasadniczo ogólna trajektoria ruchu cen. Oznacza to, że trajektoria cen może być wzrostowa lub bycza, spadkowa lub niedźwiedzia, a także nie mieć wyraźnej trajektorii, co oznacza, że ​​ceny poruszają się jedynie w ruchu bocznym. 
3. Trendy historyczne : ostatnia kluczowa, fundamentalna zasada analizy technicznej głosi, że trendy historyczne mogą się już skończyć, ale nie należy ich w ogóle ignorować. Chodzi o to, że trendy historyczne mają tendencję do powtarzania się, tak jak ma to miejsce na niemal wszystkich rynkach. Rynek Forex nie jest tu wyjątkiem, a trendy historyczne są równie cenne. 

Typy wykresów w analizie technicznej

Istnieje wiele narzędzi wykorzystywanych w analizie technicznej. Jedną z nich są wykresy, które stanowią wizualną reprezentację ważnych danych, takich jak bieżące i historyczne wahania cen. Istnieją trzy główne typy wykresów:  

• Wykresy liniowe : Wykresy liniowe to najprostsza forma wykresu, która, jak sama nazwa wskazuje, wykorzystuje linię do przedstawienia ruchów cen. Są one również często wykorzystywane w wielu innych narzędziach i wskaźnikach analizy technicznej, takich jak średnie kroczące. Jak można zauważyć, linia doskonale nadaje się do prezentowania średnich cen w danym okresie. Są one również wykorzystywane w wielu innych przypadkach, aby ułatwić analizę cen za pomocą wskaźników.  

• Wykresy słupkowe : Kolejnym rodzajem wykresów są wykresy słupkowe, które wykorzystują słupki do reprezentacji cen. Jednak te słupki zawierają więcej informacji niż proste linie na wykresach liniowych. Słupki na wykresach słupkowych prezentują takie informacje, jak cena otwarcia, najwyższa, najniższa, a także cena zamknięcia danego aktywa lub pary walutowej w danym okresie, zazwyczaj dziennym. Dlatego ten typ wykresu doskonale nadaje się do zrozumienia zmienności cen na rynku. 

• Wykresy świecowe : trzecim rodzajem wykresów, które omówimy, są wykresy świecowe. Jak sama nazwa wskazuje, wykresy te składają się ze świec. Każda świeca reprezentuje ceny otwarcia, zamknięcia, maksimum i minimum w danym okresie, który zazwyczaj wynosi jeden dzień. Świece mają również knoty lub cienie, które mogą dostarczyć jeszcze cenniejszych informacji o tym, w którą stronę zmierzają ceny. 

Kluczowe wskaźniki techniczne i narzędzia

Sednem analizy technicznej są narzędzia służące do przeprowadzania samej analizy. Narzędzia te reprezentowane są w formie wzorów oraz metod pozyskiwania i interpretowania danych cenowych, znanych jako wskaźniki techniczne. Chociaż istnieje niezliczona ilość wskaźników, a użytkownicy mogą nawet tworzyć własne, niestandardowe wskaźniki, chcielibyśmy przedstawić Państwu listę najważniejszych wskaźników technicznych: 

1. Średnie kroczące (MA)

Średnie kroczące należą do najpopularniejszych i najpowszechniej stosowanych wskaźników technicznych. Jak sama nazwa wskazuje, ich działanie polega na wygładzaniu danych cenowych, aby zapewnić użytkownikom uśrednioną linię reprezentującą zmianę ceny. Ze względu na swoją uśrednioną naturę, mogą one również pomóc użytkownikom w określeniu kierunku trendu cenowego. 

Co więcej, średnie kroczące mogą być również przydatne dla traderów, ponieważ pomagają im wykrywać odwrócenia trendów oraz potencjalne linie wsparcia i oporu, a także trendy. Chociaż istnieje wiele różnych średnich kroczących, te należą do najbardziej znanych: 

• Prosta średnia ruchoma (SMA) : jest to najprostszy rodzaj średnich kroczących, pokazujący uśrednioną linię cen w określonym okresie czasu, np. 30 dni. 
• Wykładnicza średnia ruchoma (EMA) : wykładnicza średnia ruchoma, czyli EMA, jest również bardzo podobna do SMA, ale jest bardziej wrażliwa na zmiany cen, dzięki czemu może dostarczyć więcej informacji. 

2. Wskaźnik siły względnej (RSI)

Ten wskaźnik należy do grupy oscylatorów, co oznacza, że ​​oscyluje on pomiędzy dwoma skrajnościami. Wskaźnik siły względnej służy do pomiaru szybkości i zmienności ruchów cen. Zakresy tych oscylatorów to 0 i 100. Wartość RSI w danym momencie wskazuje, czy rynek znajduje się w stanie wykupienia, czy wyprzedania. 

Interpretacja jest taka, że ​​wartość RSI odnosi się albo do wykupienia, albo do wyprzedania rynku. Na przykład, jeśli wartość przekracza 70, oznacza to wykupienie rynku, a jeśli jest poniżej 30, oznacza to wyprzedanie rynku. 

3. Konwergencja i rozbieżność średnich kroczących (MACD)

Ten wskaźnik, w skrócie nazywany MACD, to wskaźnik podążania za trendem. Oczywiście odnosi się on do linii zbieżnych lub rozbieżnych, które wskazują, czy rynek jest w trendzie wzrostowym, czy spadkowym. Linie wykorzystywane w konstrukcji konwergencji i rozbieżności średnich kroczących to linia sygnałowa i histogram. Dlatego obliczamy ten wskaźnik w odniesieniu do linii MACD za pomocą tych linii. Kiedy linia MACD przekracza linię sygnałową, rynek jest w trendzie wzrostowym, a kiedy spada poniżej, jest to sygnał spadkowy. 

4. Wstęgi Bollingera

Innym dość znanym wskaźnikiem są wstęgi Bollingera. Służy on do pomiaru zmienności rynku. Wskaźnik ten składa się z trzech wstęg lub linii. Linia środkowa to prosta średnia krocząca (SMA), a następnie dwie linie powyżej i poniżej niej, oddalone od niej o jedno odchylenie standardowe. Gdy SMA zbliża się do górnego pasma, oznacza to, że rynek jest wykupiony i istnieje potencjał do odwrócenia trendu spadkowego. Z drugiej strony, gdy SMA zbliża się do dolnego pasma, oznacza to, że rynek jest wyprzedany i istnieje potencjał do odwrócenia trendu spadkowego. 

5. Wsparcie i opór

Istnieją dwa inne, bardzo proste, ale niezwykle ważne pojęcia wykorzystywane w wielu wskaźnikach analizy technicznej: linie wsparcia i oporu. Linia wsparcia reprezentuje najniższe ceny, które potencjalnie mogą gwałtownie spaść przed ewentualnym odwróceniem trendu w kierunku wzrostów. Z drugiej strony, linia oporu to górny próg lub najwyższy poziom cen, który może w danym momencie ulec presji ze strony byków, zanim nastąpi ewentualny spadek. 

Ramy czasowe w analizie technicznej

Kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na sposób, w jaki wykorzystujemy i wdrażamy analizę techniczną, są ramy czasowe w handlu na rynku Forex. Istnieją różne ramy czasowe, od najkrótszych możliwych terminów do znacznie dłuższych. Ramy te służą do określenia ogólnego stylu handlu na rynku Forex. Są to: 

• Skalpowanie : są to najkrótsze przedziały czasowe, np. 1 minuta lub 5 minut 
• Day Trading : są to krótsze ramy czasowe, np. 15 minut, 30 minut lub 1 godzina 
• Swing Trading : będą to ramy czasowe średniego zasięgu, np. 4-godzinne lub dzienne 
• Handel pozycyjny : są to najdłuższe ramy czasowe, takie jak tygodniowy lub miesięczny 

Wniosek

W handlu na rynku Forex analiza techniczna jest najskuteczniejszą metodą analizy ruchów cen i uzyskiwania niezwykle cennych informacji o możliwych i potencjalnych wzorcach, które mogą wystąpić w przyszłości. Następnie wykorzystujemy tę wiedzę do podejmowania decyzji dotyczących pozycji, które chcemy otworzyć na rynku. Istnieje wiele różnych wskaźników technicznych, które są częścią ogólnego podejścia do analizy technicznej na rynkach finansowych. W tym artykule przyjrzymy się podstawowym i fundamentalnym kwestiom analizy technicznej, jej działaniu oraz niektórym z najczęściej stosowanych wskaźników technicznych.