Podobnie jak świat analizy technicznej i jego ocean zróżnicowanych wskaźników technicznych na rynku Forex, świat analizy fundamentalnej jest równie zróżnicowany i oferuje różnorodne formy wskaźników fundamentalnych. Jednym z takich wskaźników jest raport COT (  ang . engagement of traders ).

W tym artykule przyjrzymy się bliżej znaczeniu czynników fundamentalnych, takich jak raport zaangażowania traderów na rynku Forex, i szczegółowo przeanalizujemy ten konkretny raport. Pokażemy również, jak można wdrożyć takie raporty i wskaźniki fundamentalne z korzyścią dla handlu na rynku Forex. 

Znaczenie analizy fundamentalnej na rynku Forex

Zanim rozpoczniemy dyskusję na temat raportu COT (ang. Commitment of Traders’ Report), musimy najpierw dogłębnie zrozumieć, w jaki sposób i dlaczego fundamentalne czynniki, takie jak ten raport, mają wpływ na rynek forex. 

Jest to jednocześnie proste i złożone. Po pierwsze, rynek walutowy, podobnie jak wszystkie inne rynki finansowe, stanowi jedynie część szerszej gospodarki światowej. Oznacza to, że wszelkie istotne wydarzenia w szerszej gospodarce nieuchronnie wpłyną na ten rynek finansowy. 

Podobnie, rynek walutowy, składający się z walut wszystkich gospodarek świata, jest bezpośrednio i pośrednio pod wpływem różnych czynników ekonomicznych. Nawet publikacja takich danych ekonomicznych może po prostu wpłynąć na rynek. Oczywiście, biorąc pod uwagę wagę dokładnej wartości, jaką publikujemy, możemy zaobserwować różny stopień wpływu. 

Oto proste wyjaśnienie wpływu czynników fundamentalnych na rynek Forex . Złożona część to obliczenie, w jakim stopniu te czynniki występują i, co ważniejsze, jak można je wykorzystać jako pozytywny wpływ na proces tradingu. A zatem, bez zbędnych ceregieli, oto zobowiązanie raportu dla traderów. 

Czym jest raport COT (Commitment of Traders Report)? 

Jak sama nazwa wskazuje, raport dotyczący zobowiązań traderów to po prostu raport. Raport ten jest publikowany przez amerykańską agencję odpowiedzialną za nadzór i regulację większości rynku obrotu w USA, znaną jako Commodity Futures Trading Commission (CFTC). 

CFTC publikuje raport COT co tydzień, a właściwie w każdy piątek. Raport jest miarą łącznych aktywów wszystkich traderów i inwestorów na amerykańskim rynku kontraktów terminowych. 

Daje to traderom ogólny pogląd na ilość i wolumen środków pieniężnych, które posiadają na tym rynku. W rzeczywistości pokazuje im również rodzaje pozycji, jakie inni traderzy mają na rynku. Dzięki temu, dzięki raportowi COT, będziesz mógł zobaczyć, ilu traderów na rynku kontraktów terminowych ma długie pozycje, a ilu zdecydowało się na pozycję krótką. 

Jak zapewne się domyślasz, dzięki temu, że widzisz pozycje zajmowane przez wszystkich traderów na rynku i widzisz, czy zajęli długie, czy krótkie pozycje, możesz naśladować pozycję większości traderów i działać odpowiednio. Oznacza to, że na podstawie raportu COT możesz również zająć długą lub krótką pozycję na rynku. 

Ale oczywiście raport ten ma szerszy zakres i musimy przyjrzeć się jego dokładnemu wykorzystaniu na rynku forex. 

Jak działa raport COT? 

Sposób działania raportu dotyczącego zaangażowania traderów jest dość prosty. Po pierwsze, CFTC opublikowała ten raport, stosując prostą technikę gromadzenia danych, która odbywa się w ciągu dwóch oddzielnych dni. Zgodnie z przyjętą konwencją, CFTC rozpoczyna gromadzenie danych rynkowych we wtorek. Po zebraniu danych, są one weryfikowane i potwierdzane w środę. Po zatwierdzeniu przez komisję, są one ostatecznie publikowane w piątek tego samego tygodnia. 

Istnieje wiele stron internetowych, na których można znaleźć i przeczytać ten raport co tydzień. Oczywiście główną stroną do tego celu jest oficjalna strona internetowa CFTC. Gdziekolwiek czytasz ten raport, zauważysz, że składa się on po prostu z nazwy kontraktu na rynku, a następnie z czterech głównych sekcji i odpowiadających im liczb: 

• Liczba otwartych pozycji 
• Liczba pozycji długich 
• Liczba pozycji krótkich 
• Liczba spreadów 

Jak możesz wykorzystać raport COT w handlu na rynku Forex? 

Jak zapewne zdążyłeś się już domyślić, raport COT to w zasadzie raport o nastrojach. A warto wiedzieć, że nastroje inwestorów są jednym z najważniejszych czynników na każdym rynku, a zwłaszcza na rynku Forex. 

Czytając raport COT, można poznać ogólne podejście i nastawienie inwestorów do rynku. Oczywiście, pokaże on kierunek nastrojów rynkowych, wskazując, czy przeważają na nim pozycje długie, czy krótkie. 

Raport COT można wykorzystać w handlu forex, oceniając, czy większość inwestorów zajęła pozycje długie czy krótkie. 

• Niedźwiedzia zmiana: jeśli zdecydowana większość inwestorów zajęła długie pozycje, zgodnie z raportem COT, rynek może być gotowy na niedźwiedzią zmianę. 
• Odwrócenie trendu wzrostowego: jeśli zdecydowana większość inwestorów zajęła pozycje krótkie, zgodnie z raportem COT, rynek może być gotowy na odwrócenie trendu wzrostowego. 

Wniosek 

Raport COT to skrót od „zaangażowania traderów”. Raport ten jest publikowany przez Komisję ds. Handlu Kontraktami Terminowymi na Towary (CFTC) w każdy piątek. Raport COT wskazuje całkowitą liczbę zainwestowanych aktywów na rynku kontraktów terminowych. Uwzględnia on liczbę pozycji oraz to, czy są to pozycje długie, czy krótkie. Raport COT może być wykorzystywany na rynku forex jako ważny i precyzyjny wskaźnik nastrojów rynkowych.